시장 상황 요약

미국 금리는 고공행진을 이어가는 반면, 유럽은 인플레이션 둔화 및 경기 둔화 우려로 인해 통화정책의 불확실성이 지속되고 있다.

전날은 재료가 부족하고, 유럽과 미국 모두 뚜렷한 방향성이 나타나지 않아 가격 변동폭이 좁게 형성됐다.

오늘은 일본이 휴장 중이라 유동성이 떨어지기 쉽고, 미국 시장도 겨울 시간대로 넘어간 직후라 참가자들의 움직임을 읽기 어려운 상황입니다.

미국 지표와 미국 금리 동향이 유럽 통화에도 파급되기 쉬우며, 방향성은 외부 재료에 의존하기 쉬운 상황입니다.

예상 범위

1.06 전반 ~ 1.07 전반 부근.

위아래 모두 결정적인 순간이 없고, 되돌림과 밀림이 교차하는 환경을 상정합니다.

미국 금리 및 주식시장의 움직임에 따라 변동성이 확대될 수 있다는 점을 염두에 두어야 한다.

전술

기본은 레인지 회전.

단기적인 변동성을 중시하며, 되돌림 매도와 저가매수를 모두 고려합니다.

급격한 가격 변동에 대해서는 깊이 파고들지 않고, 반전 확인을 우선시합니다.

트리거

상승 방향은 1.07대 승부가 정착될지 여부가 판단 재료.

하방은 1.06선 돌파 지속 여부 주목.

미국 ISM과 미국 금리의 변화가 유럽 통화 전체의 흐름을 좌우하는 시간대에 주목한다.

비활성화 조건

1.07 중반을 확실히 상회할 경우, 반등의 전제는 무너진다.

1.06 초반을 계속 하회할 경우, 범위 가정은 재검토될 수 있습니다.

스프레드 확대나 연속적인 롱 레그가 발생하면 전술을 재검토한다.

리스크 이벤트

미국 ISM 제조업 지수.

주 후반 미국 고용지표에 대비한 포지션 조정.

주요 인사들의 발언이나 금리 동향에 따른 돌발적인 헤드라인 리스크.

포지션 관리

포지션 크기를 평소보다 작게 설정합니다.

이익실현을 짧게 설정하고, 반전 조짐이 보이면 빨리 손절매하는 것을 의식합니다.

손절매는 예상 범위 밖에서 여유를 두고 기계적으로 실행합니다.

체크리스트

미국 금리와 달러 인덱스의 움직임.

주요 주가지수의 방향성과 위험 선호도의 강약.

유럽과 미국 시간의 유동성과 스프레드 변화.

시장 상황 요약

미국 지표를 앞두고 관망세를 보이는 가운데, 전날은 매도 우위로 약보합권에 머물렀다.

유로존 경기지표는 제한적인 지지 재료에 그쳤고, 달러화 측의 통화정책 관측이 주요 관심사로 부각되고 있다.

하락세가 멈출 조짐은 보이지만, 반등 모멘텀이 약하고 방향감각이 부족한 상황입니다.

예상 범위

하방은 심리적 고점 부근, 상방은 최근 고점 부근까지 복귀를 예상한다.

뚜렷한 재료가 나오기 전까지는 박스권 내 등락이 주를 이룰 전망이다.

필요에 따라 미국 시간대 흐름 전환에 대비하는 형태.

전술

환매를 기본으로 하되, 하락세가 지속될 경우 단기적인 환매도 고려.

방향감각이 잡히지 않을 때는 과도한 포지션을 피하고, 범위 회전으로 대응한다.

유럽시간과 미국시간의 흐름 변화를 중시합니다.

트리거

미국 ISM 제조업 지수 결과와 발표 직후의 반응이 1차적인 판단 재료다.

하방은 전일 저점 돌파, 상방은 고점 갱신으로 정책 재검토.

유럽 지표나 주요 인사들의 발언이 있으면 단기 변동성 요인으로 확인.

비활성화 조건

저점을 계속 갱신하는 전개가 뚜렷하게 나타날 경우, 되돌림 매도 우위가 무너진다.

반대로 고점을 상회할 경우 하한선을 한 번 리셋하고 다시 평평하게 되돌려 놓는다.

거래량이나 가격 움직임이 극히 미미한 경우에도 섣불리 판단하지 않고 관망하는 것을 선택한다.

리스크 이벤트

미국 ISM 제조업 지수, 미국 ADP 고용 보고서, 주 후반 미국 고용 통계.

유로존 소매판매 등 유럽 지표도 시장 전환의 계기가 될 수 있음.

미국 시장이 정상 시간으로 돌아옴에 따라 유동성 변화와 거래 시간에 대한 인식의 차이에 주목해야 한다.

포지션 관리

포지션 크기를 평소보다 줄여 급격한 변동에 대비할 수 있는 여력을 확보했다.

이익확정은 박스권 상하단 부근을 기준으로 하고, 깊은 추격은 피하는 것이 좋다.

손절매는 구간을 명확하게 벗어났을 때 기계적으로 실행할 방침이다.

체크리스트

미국 ISM 발표 시간 및 시장의 초기 반응 확인

전날의 저점 및 고점 갱신 여부 파악

서머타임 종료 후 미국 시장 거래시간에 주의

시장 상황 요약

미국 경기선행지수를 앞두고 달러화 움직임이 주목받는 가운데, 주 후반 영국 통화정책회의에 대한 경계감도 남아있는 상황

전일 하단을 시험하는 장면에서 매수가 유입되며 방향감각이 부족하지만 하락세는 제한적

미국 시장의 거래 시간이 정상으로 돌아와 시간대별 유동성 변화에 주의해야 하는 상황

예상 범위

1.31 후반 ~ 1.32 전반부 부근

하방은 최근 저점 부근의 하방 이탈 여부 확인 필요.

위쪽 방향은 지난 주 고점을 상방 목표로 하는 형태

전술

되돌림 매도를 기본으로 하되, 매수 여력도 남아있는 장세

범위 내에서의 반등과 실속을 파악하면서 단기적으로 회전한다.

무리한 추격은 피하고, 가격 움직임 둔화 및 반전 조짐을 중시

트리거

1.32대 후반을 확실하게 상회할 경우 상승 모멘텀 지속 고려

1.31대 초반을 하회하는 움직임이 나오면 매도 우세 흐름

미국 ISM 제조업 지표와 유럽 시간대 진입 후의 주가 움직임이 1차적 판단 재료.

비활성화 조건

저점 갱신 없이 1.32선 중반을 넘어서는 경우

시간대에 상관없이 한산한 가격 움직임으로 방향감각이 없는 경우

정책적 기대와 반대되는 생각으로 포지션이 크게 후퇴하는 경우

리스크 이벤트

미국 ISM 제조업 지수

주 후반 영국 통화정책 결정 회의

주요 중앙은행 관계자의 발언과 미국 금리 동향

포지션 관리

로트는 평상시보다 억제하고 지표 전후의 신규 구축은 신중하게 대응

이익확정은 박스권 상하한 및 최근 수익률과 추세선을 기준으로 단계적으로 실시

손절매는 구간을 명확하게 벗어났을 때 빠르게 대응합니다.

체크리스트

1.31대의 지원이 유지되고 있는가?

미국 ISM 이후 달러화 반응과 영국 파운드화의 상대적 강세와 약세

주 후반 영국 정책 이벤트에 대한 시장 포지션 기울어짐

시장 상황 요약

호주 중앙은행 회의를 앞두고 호주달러는 하락을 시도하면서도 견조한 흐름을 이어가고 있다.

미국에서는 정규 시간으로 전환하면서 지표 발표와 거래 시간대가 바뀌면서 시간대별 가격 움직임에 편차가 발생하기 쉬운 상황입니다.

호주와 미국 양국의 지표와 정책을 기다리며 방향감각이 잡히지 않아 단기적으로 위아래로 흔들리기 쉬운 상황입니다.

예상 범위

0.6480~0.6560 정도.

하방에서는 매수세가 유입되고 있는 반면, 큰 폭으로 반등하기에는 재료가 기다려야 할 것으로 보인다.

뚜렷한 방향성이 나오기 어려운 환경이기 때문에 박스권 내에서의 추이를 전제로 합니다.

전술

기본 스탠스는 저가 매수를 우선으로 하되, 박스권 상단에서는 차익실현을 염두에 둔다.

호주중앙은행 발표 전까지는 포지션을 가볍게 잡고, 지표 이후 방향성이 보일 때까지는 깊은 추격은 피하는 것이 좋겠습니다.

급격한 변동에 대비하여 일시적인 역전을 허용할 수 있는 규모로 참여하는 것이 바람직하다.

트리거

상승 방향은 0.6560 부근을 명확히 넘어설 경우 추종 검토.

하방은 0.6480선 이탈로 흐름의 변화를 염두에 두고, 저가 매수 전략의 재검토가 필요해 보입니다.

호주중앙은행 정책금리 발표와 미국 ISM 제조업 지수 발표 시간대에는 순간적인 변동에 주의해야 한다.

비활성화 조건

0.6460선 이탈 시 매수 관점은 일단 철수하고, 되돌림 매도 전환을 검토합니다.

호주 중앙은행 성명서에서 매파의 후퇴와 경기 판단이 약화될 경우, 밀어붙이기 전략이 성립하기 어려워진다.

미국 지표에서 달러 매수가 강화될 경우, 예상 범위 상단의 지속이 어려워질 수 있습니다.

리스크 이벤트

호주중앙은행 정책금리 및 성명서.

미국 ISM 제조업 지수와 이후 미국 금리 동향.

주 후반 미국 고용 관련 지표에 따른 달러화 주도 움직임.

포지션 관리

지표 직전에는 포지션을 축소하고 결과를 보고 재구축합니다.

이익확정 하락은 박스권 중상단~상단 부근, 손절은 0.6460을 하회하는 수준을 예상합니다.

변동성 확대 시에는 포지션 크기를 평소보다 작게 유지하는 것을 원칙으로 합니다.

체크리스트

호주 중앙은행의 정책 판단과 성명서 내용.

미국 지표 발표 시간과 시장 반응.

아시아~뉴욕 시간에 걸친 가격 움직임과 유동성 변화.

되돌아보기

도쿄에서 유럽까지 방향감각이 부족한 전개로 미국 지표 이후 일시적으로 달러 매도세가 나왔으나 다시 매수세로 돌아서며 전반적으로 안정된 흐름을 보였습니다.

요약

미국의 통화정책에 대한 경계감이 지속되는 가운데 일본 측의 완화적 스탠스를 의식한 가운데 큰 흐름은 나타나지 않았다.

위아래로 흔들리면서도 가격 변동은 제한적이었고, 참가자들의 관망세가 느껴지는 하루였다.

달러 매수와 조정 매도가 교차하면서 방향감각이 부족한 상태가 지속됐다.

오늘의 가격 변동

도쿄시간은 재료 부족으로 소폭 움직이며 박스권에서 등락을 거듭했다.

유럽 시간도 마찬가지로 가격 변동폭이 제한적이었고, 뚜렷한 매수 또는 매도 모멘텀은 보이지 않았다.

미국 경제지표 직후에는 반응이 있었지만, 곧 원래 수준으로 돌아가는 움직임이 우세했다.

배경・재료

미국에서는 통화정책에 대한 불확실성이 남아 있어 금리인하 시기를 가늠하기 어려운 상황이었다.

반면, 일본의 금융환경은 완화적으로 유지되어 금리차가 달러화를 지지하는 구도가 지속되고 있다.

지정학적 리스크와 주식시장 침체 등으로 안전자산인 엔화 매수세도 제한적이었다.

테크니컬 메모(단기)

단기적으로는 고점 부근에서 등락을 거듭하며 상승을 의식하면서도 돌파에는 이르지 못하는 상황이었다.

이동평균선 부근에서 움직이면서 저가매수와 반등매수 공방이 지속됐다.

오실레이터 계열 지표의 과열감은 제한적이었고, 모멘텀의 편중도도 크지 않았다.

테크니컬 메모(중기)

중기적으로는 상승 기조를 유지하면서도 그 기세는 완만해지고 있습니다.

고점 갱신 움직임은 잠시 주춤하고, 고점을 사이에 두고 조정적인 가격대에 접어들었다.

주요 지지선은 유지되고 있으며, 뚜렷한 전환 조짐은 보이지 않는다.

소감

한쪽으로 치우치지 않는 움직임이 이어지면서 시장 전체가 신중한 자세를 유지하고 있다는 인상을 받았다.

재료가 제한적인 가운데, 참가자들의 관심은 향후 미국 경제지표와 주요 인사들의 발언에 쏠려 있는 것 같습니다.

낮은 변동성 속에서 거래가 이어지면서 단기세력 중심의 장세가 이어졌습니다.

무역소감

범위 내 진입이 중심이 되어 무리한 추격은 피하는 장면이었다.

방향성이 잘 보이지 않아 포지션 보유 시간을 짧게 잡는 판단이 많았습니다.

변동폭이 제한적인 가운데, 리스크 관리를 통한 거래가 요구되는 하루였습니다.

체크리스트

재료 부족 시 가격 변동 특성을 확인했는가?

단기 트렌드와 중기 트렌드의 차이를 인지하고 있는가?

지표 발표 전후의 반응과 수익률을 기록했나?

되돌아보기

유럽시간에 하락하며 전일 저점을 하회했으나, 이후 미국 지표 이후 일시적인 반등세를 보이며 소폭 상승 마감했다.

요약

전체적으로 방향감각이 부족하고, 되돌림 매도와 저가 매수가 혼재하는 흐름이었다.

미국 지표 전후로 달러화의 등락이 있었지만 지속성은 약했고, 장 막판에는 안정된 가격 흐름을 보였습니다.

강력한 재료가 부족하고, 시장은 다음 판단 재료를 찾으려는 태도를 보이고 있다.

오늘의 가격 변동

아시아 시간대는 좁은 박스권에서 움직이다가 유럽 시간대 진입 후 매도세가 다소 우세한 모습을 보였습니다.

미국 시간 초반에는 한 단계 하락했지만, 지표 이후 다시 매수세가 유입되며 하락폭을 축소했다.

장 막판에는 상승과 하락 모두 탄력을 잃으며 제한적인 반등으로 거래를 마쳤다.

배경・재료

미국 경제지표를 앞두고 방향감각이 부족한 가운데 달러 매수가 우세한 모습을 보였습니다.

유럽 경제에 대한 신중한 시각과 유럽 채권 수익률 하락도 유로화에 부담으로 작용했다.

미국 금리는 고공행진을 이어갔고, 위험회피적 달러 수요도 일부 나타났다.

테크니컬 메모(단기)

고점과 저점의 평가절하가 이어지면서 상승의 무게감을 의식하는 모양새가 되었다.

1.15대 중반은 되돌림 매도의 기준으로 작용하기 쉬웠고, 심리적 마지노선도 가까워서 상승 모멘텀이 부족했다.

단기 이동평균선 아래에서 움직이고 있으며, 반등 국면에서도 밀려나는 장면이 눈에 띄었다.

테크니컬 메모(중기)

중기적으로는 약세 흐름이 지속되고 있지만, 큰 틀에서는 보합권을 유지하고 있다.

1.16대 회복이 정착되는지 여부가 중기적 방향성 판단의 기준이 될 것으로 보인다.

주봉상으로는 조정의 범위 안에 있다는 시각도 있어 극단적인 움직임으로 이어지지는 않고 있다.

소감

큰 재료가 부족한 반면, 위아래로 시도하는 움직임은 어느 정도 나타나고 있다.

다음 행사를 기다리는 자세가 강하고, 많은 참가자들이 단기적인 스탠스를 유지하고 있다는 인상이다.

변동성이 억제되어 있어 가격 변동폭이 크지 않은 장세가 지속되고 있다.

무역소감

되돌림 매도와 밀물 매수 모두 여지가 있어 뚜렷한 방향성을 잡기 어려운 하루였다.

지표 직후의 반응은 일시적이었고, 따라가면 흔들리는 장면도 있었던 것 같습니다.

무리하게 방향을 정하지 않고, 가격대가 나온 구간만 공략하는 자세가 유효했던 것 같다.

체크리스트

미국 경제지표 결과와 금리 반응

유럽 경기지표 및 시장 심리 변화

주요 주가지수 및 채권시장 동향

되돌아보기

도쿄에서 유럽까지 관망세가 이어지며 미국 지표 이후 일시적으로 파운드 매수세가 유입됐으나, 이후 보합권에서 등락을 거듭하며 소폭 상승 마감했다.

요약

방향감각이 부족한 시간대가 길고, 미국 지수를 사이에 둔 진폭도 제한적이었다.

영국의 경제지표가 개선될 조짐을 보였지만, 재정적 불확실성이 주가 상승을 억제하는 요인으로 작용했다.

미 달러화는 전반적으로 견조한 흐름을 유지하며 장중에는 급격한 움직임 없이 안정된 흐름을 보였습니다.

오늘의 가격 변동

아시아 시간대는 재료난 속에 좁은 박스권에서 등락을 거듭했다.

유럽시간에 들어서도 큰 방향성이 나오지 않다가 미국 지표를 계기로 일시적으로 달러 매도로 기울었다.

그 후 다시 가격을 되돌리고, 결국은 가서 오는 것으로 마무리하는 형태가 되었습니다.

배경・재료

영국에서는 제조업 관련 데이터가 개선된 것으로 알려졌지만, 지속 가능성에 대한 의구심 때문에 반응은 제한적이었다.

재정정책을 둘러싼 발언과 세금 부담에 대한 경계감이 부각되면서 파운드화 상승을 억제하는 요인으로 작용했다.

미국 측에서는 안전자산으로서의 달러에 대한 수요가 계속 유지되면서 적극적인 달러 매도로 이어지기는 어려운 상황이었다.

테크니컬 메모(단기)

일시적인 매수세가 유입됐지만, 상승폭은 되돌림 매물이 나오면서 제한적인 상승세를 보였습니다.

주요 이동평균선 부근에서 공방이 이어지며 방향성이 잘 보이지 않는 상황이었다.

단타에서는 고점 하락과 저점 갱신이 교차하며 뚜렷한 추세가 나타나지 않았다.

테크니컬 메모(중기)

중기적으로는 상승세가 둔화되면서 다소 무게감이 느껴지고 있습니다.

최근 고점을 갱신하지 못하는 상황이 지속되면서 흐름 전환을 경계하는 시각도 나오고 있다.

한편, 하방도 일정 수준에서 지지를 받으며 보합권에서 움직이고 있다.

소감

방향감각이 부족한 가운데, 소재에 대한 반응도 일시적으로 그치기 쉬운 하루였다.

상하폭이 제한적인 상황에서 과도한 기대감보다는 리스크 관리가 우선시되는 인상이었다.

모멘텀이 나오기 어려운 환경에서는 시야를 넓혀 펀더멘털과 기술적 양면을 모두 확인할 필요가 있다고 생각했다.

무역소감

가격 움직임이 크지 않아 단기 수익률을 확보하기 위해서는 신중한 판단이 필요했다.

미국 지표 이후 반응에 편승하는 움직임도 생각해 볼 수 있었으나, 반등이 빨라 깊게 파고들기는 어려운 국면이었다.

기세에 의존하는 것이 아니라, 이정표나 지표 발표를 의식한 유연한 대응이 중요하다고 느꼈습니다.

체크리스트

주요 경제지표와 정부 발언 일정을 확인했나?

상방 저항선과 하방 지지선을 명확히 파악하고 있는가?

포지션 크기와 손절매 수준은 적절하게 설정되어 있는가?

되돌아보기

도쿄 시간에는 매수 우위였으나 유럽 시간 이후 매도세로 전환, 뉴욕 시간에는 일시적 저점 시도 후 다시 매수세로 하락폭 축소.

요약

호주의 금리인하 관측 후퇴와 미국의 금리인상 관측이 팽팽히 맞서며 방향감각이 없는 전개가 이어짐.

하락을 시도하는 국면이 있었으나, 막판 매수세가 유입되며 일정한 지지력을 확보함.

뚜렷한 트렌드에 도달하지 못하고 다음 소재를 기다리는 양상을 보였다.

오늘의 가격 변동

도쿄에서는 저점부터 매수세가 유입되며 상승 시도가 의식됨.

유럽에서는 달러 매수 우위, 흐름이 하락으로 기울어졌다.

뉴욕에서는 한 단계 하락 후 매수세가 유입되며 반등하는 형태로 마감.

배경・재료

호주에서는 통화완화가 당분간 중단될 것이라는 전망이 확산되면서 호주달러를 지지하는 요인으로 작용했다.

한편, 미국에서는 고금리 환경에 대한 인식으로 달러 매수 압력이 지속되고 있다.

호주의 가계지출 성장 둔화와 세계 경제의 불확실성도 투자자들의 심리를 조심스럽게 만들었다.

테크니컬 메모(단기)

0.6510 전후가 의식되는 하한가로 작용하며, 이를 하회하는 장면에서는 반등하는 모습을 보임.

0.6570 부근에서 상승세가 주춤하며 단기적으로 박스권 움직임이 이어졌다.

단기 이동평균선은 보합세, 모멘텀은 제한적

테크니컬 메모(중기)

중기적으로 0.6600대를 회복하지 못하고 반등 흐름이 지속되고 있다.

하한가는 여러 번 시도했지만 하락하지 않았고, 견고함도 공존한다.

방향성을 결정하기 위해선 상방 저항을 명확히 넘어서는 움직임이 필요하다.

소감

재료별 반응은 나오고 있지만 전체적인 흐름은 아직 정립되지 않아 참가자들의 신중한 태도가 지속되고 있다는 인상

수급 편중도 적고 다음 통화정책이나 지표를 기다리는 분위기가 강하다.

적극적인 추종보다는 가격 움직임의 습성이나 지지력, 무게감 확인이 우선시되는 국면으로 느껴진다.

무역소감

지표 발표나 주요 인사들의 발언에 단기적으로 반응하는 움직임은 보였으나 추격매수세는 제한적이었다.

하방 추종하더라도 지지선 부근에서 반등하기 쉬우며, 되돌림 매도도 신중해야 할 것임.

포지션을 너무 오래 보유하지 말고, 이익 실현과 청산 판단을 자주 해야 한다.

체크리스트

중요 지지대 부근의 반응을 확인했는지

호주와 미국의 통화정책 관련 발언과 지표를 파악하고 있는가?

비추세 국면에서의 거래 리스크를 인지하고 있는가?