시장 상황 요약

전날 정책금리 발표를 소화하고 새로운 재료가 없는 가운데 방향감각이 부족한 전개가 이어지고 있다.

미국의 금리인하 전망과 연준 고위 관계자의 발언에 대한 관심이 지속되고 있는 가운데, 일본은행은 완화적 스탠스를 유지하고 있다.

환율 개입에 대한 경계감도 남아 있어 시장은 지표와 발언을 기다리며 박스권 공방이 이어지고 있다.

예상 범위

하단은 147.20 전후, 상단은 148.80 부근을 의식한 박스권 흐름을 예상한다.

미국 금리 변동과 미 국채 수익률에 따라 일시적으로 상하로 움직일 수 있다.

아시아 시간대에는 148엔 전후를 중심으로 좁은 가격 변동이 지속될 가능성이 높다.

전술

기본은 박스권 회전을 축으로 147엔대 초반의 저가 매수, 148엔대 후반의 되돌림 매도를 의식.

단기적으로는 신규 재료가 부족하기 때문에 미세한 가격대를 노리는 전략이 적합하다.

주 후반 미국 경제지표를 감안해 포지션을 가볍게 유지하는 것이 무난하다.

트리거

상승의 기준은 149.00을 확실히 넘어서는 움직임이다.

147.00선 이탈 시 매도 압력이 강화될 가능성.

유럽시간에서 뉴욕시간에 발표되는 미국 지표가 단기 변동 요인으로 작용한다.

비활성화 조건

148.80을 확실하게 상회하여 안착할 경우, 박스권 가정은 부정되고 상승 시도로 전환될 것임.

147.00을 하회하는 하락이 지속될 경우에도 박스권 시나리오는 무너진다.

갑작스러운 개입 보도가 나오면 시나리오 자체가 무효화된다.

리스크 이벤트

미국 경제지표(주택 관련, 소비자신뢰지수 등).

연준 고위 관계자의 발언.

일본 정부 및 일본은행의 환율 관련 발언 및 개입 시사.

포지션 관리

범위 전술을 전제로 포지션 크기를 작게 조정했다.

이익실현은 20~30pips 정도로 일찍 손절매하는 것이 좋다.

손절매는 최근 지지선과 저항선을 명확히 돌파했을 때 설정합니다.

체크리스트

미국 금리 및 채권 수익률 변동 확인.

일본은행과 정부 관계자의 발언 내용을 확인해보자.

뉴욕시간 미국 경제지표 발표에 대비한 리스크 관리.

시장 상황 요약

전날은 바닥을 다지는 움직임이 보이지 않아 종일 매도가 우세했다.

미국 금리인하 관측과 연준 고위 관계자의 발언이 계속 주목받고 있다.

ECB의 추가 완화 관측이 후퇴하고, 정책 스탠스의 차이가 시세에 영향을 미치고 있다.

예상 범위

하한은 1.1700 전후, 상한은 1.1825 부근을 예상한다.

1.1730 부근을 의식하지만 명확한 지지선은 정해지지 않았다.

단기적으로는 미국 금리 및 달러 인덱스의 움직임에 따라 변동폭이 확대될 수 있다.

전술

현재로서는 되돌림 매도를 기본으로 상방을 의식한 대응이 주를 이룸

1.1800 전후의 반등 국면에서는 매도 진입을 고려할 수 있다.

지원 부재로 인해 진입 후 빠른 이익 실현을 염두에 두어야 한다.

트리거

1.1830을 확실하게 넘어설 경우 흐름이 바뀔 수 있다.

하락은 1.1700선 아래에서 매도 압력이 강화될 것으로 보인다.

유럽시간의 경제지표와 뉴욕시간의 미국 지표가 단기적인 동력을 제공한다.

비활성화 조건

1.1830을 상회하여 안착할 경우, 되돌림 매도 전략이 부정된다.

1.1700 돌파를 시도하지 않고 안정적인 하방 형성 확인 시에도 시나리오는 무너진다.

돌발적인 정책 발언이나 개입적 발언은 가정 자체를 무력화시킨다.

리스크 이벤트

유로존 PMI 속보치 및 인플레이션 관련 지표들

연준 고위 관계자 발언 및 미국 주택 관련 지표들

환율 개입과 정책적 대응을 시사하는 정부 관계자의 발언들

포지션 관리

포지션 크기를 작게 조정하여 리스크 제한

20~30pips 정도 일찍 확정되는 금리 하락

손절매는 예상 범위를 명확하게 벗어난 경우 설정한다.

체크리스트

1.1700 균열의 유무에 주목

ECB와 연준의 발언 내용 확인

미국 금리 동향과 달러 인덱스의 방향성 확인

시장 상황 요약

전날은 하락 움직임 없이 종일 매도 우세.

미 금리인하 관측과 연준의 발언이 달러화 약세를 지지하며

영국 인플레이션의 고착화와 BoE의 신중한 태도 의식

예상 범위

1.3450-1.3600을 중심으로 한 범위 예상

하단은 1.3450 전후가 기준, 상단은 1.3600 부근을 벽으로 인식

아시아 시간에는 1.3500 부근에서 가격 굳히기 예상

전술

기본은 환매를 중심으로 단기 회전

1.3580-1.3600 부근의 반등은 가볍게 매도 검토

하락 시 1.3460-1.3450에서의 반응을 보고 얇게 매수

트리거

1.3610 이상에서 상승은 1.3610 이상에서 매수 되감기 경계

하락은 1.3450선 이탈로 하방 모멘텀 주의

유럽 시간 지표와 뉴욕 초반 금리 동향이 단기 출발점입니다.

비활성화 조건

1.3610 이상에서 안착하여 고점 갱신 지속 시

1.3450을 깨지 않고 저점 반올림이 명확해질 경우

정책 발언이나 개입 시사 등으로 유동성이 급변하는 경우

리스크 이벤트

영국 PMI 및 고용 관련 결과와 재정 정책의 헤드라인은?

연준 고위 관계자 발언과 미국 주택 관련 및 소비 지표

영국 장기금리 변동 및 국채 수급 악화

포지션 관리

거래규모는 평소의 50~70% 수준으로 억제

이익확정은 20~35pips 기준, 손절매는 트리거 초과 시 기계적으로 체결

발표 전후에는 신규 진입을 자제하고 기존 포지션 헤지를 우선적으로 진행

체크리스트

1.3450의 공방과 1.3610의 돌파 여부

영국 장기 금리와 미국 국채 수익률의 방향성

유럽 시간 주요 지표 및 주요 인사들의 발언 예정

시장 상황 요약

전날은 바닥을 다지지 못하고 종일 매도가 우세한 가운데 반등은 제한적.

RBA, 인플레이션 둔화 확인하며 신중한 자세 유지 미국 측, 데이터에 따른 금리인하 관측으로 달러화 상대적으로 견조한 모습

중국 경제와 자원 가격의 변동이 심리를 좌우하기 쉬운 국면입니다.

예상 범위

0.6540~0.6680을 중심으로 한 범위 추이를 예상

하단은 0.6540 전후가 의식 위쪽은 0.6680-0.6700 부근이 벽으로 의식

아시아 시간은 0.6600 부근에서 혼조세를 예상합니다.

전술

기본은 범위 회전을 중심으로 단기간에 꾸준히 대응한다.

0.6550-0.6540의 반응에 따른 저가 매수와 0.6680-0.6700의 되돌림 매도 병행

이벤트 전후에는 포지션을 가볍게 유지하고 일방적인 추격은 피해야 한다.

트리거

0.6700 이상에서 매수의 가속화에 주의해야 한다.

하방은 0.6540선 이탈로 하락세 지속 리스크 유의

호주 관련 헤드라인과 중국 지표 NY 시간대 미국 금리 동향이 단기적 출발점

비활성화 조건

0.6700 이상에서 고착화되어 고점 갱신 지속 시 반납 전제 무너진다.

0.6540을 넘지 못하고 저점 반올림이 명확해지면 하방 편향이 후퇴할 것

예상치 못한 정책 발언이나 개입 시사 등으로 붕어가 급변할 경우 시나리오를 백지상태로 되돌립니다.

리스크 이벤트

RBA 주요 인사 발언 및 의제 요약 관련

중국 PMI 및 부동산 관련 뉴스와 철광석 가격 동향

미국 주택지표와 연준 고위관료의 발언

포지션 관리

거래규모는 평소의 50~70% 수준으로 억제

이익 실현은 15~30pips를 기준으로 단계적 실행

손절매는 트리거 초과 시 기계적으로 실행되어 평균 비용의 악화를 방지합니다.

체크리스트

0.6540의 공방과 0.6700 돌파 가능 여부

중국 지표와 철광석 선물의 방향성

미국 금리 및 달러 지수 동향

되돌아보기

전주 미국 FOMC 이후 신규 재료가 부족한 가운데, 도쿄는 전일 고점을 소폭 갱신했지만 유럽발 되돌림 매물이 우세해 전반적으로 좁은 박스권에서 등락을 거듭했습니다.

요약

미국 금리와 연준 인사들의 발언을 기다리며 일본 측은 일본은행의 스탠스와 개입 관측을 의식해 방향감각이 제한적이었다.

상승은 148엔대 초반에서 무겁고, 하락은 147엔대 후반에서 돌파구를 찾는 흐름이었습니다.

오늘의 가격 변동

도쿄시간은 소폭 고점을 기록한 후, 유럽 진입과 함께 매도세가 우세했습니다.

뉴욕시간은 지표 관망세로 움직임이 둔화되며 장중 가격 변동폭은 제한적이었다.

배경・재료

FOMC 이후 금리인하 경로에 대한 견해가 엇갈리면서 미국 금리의 소폭 하락에 환율은 연동했습니다.

일본 측은 정책 동결 관측과 당국의 발언에 대한 경계가 계속되고 있다.

외부 충격이 적고, 이벤트 대기 분위기는 범위 유지에 기여했습니다.

테크니컬 메모(단기)

148.20 전후로 되돌림 매물이 나오기 쉬우며, 147.70 부근에서 매수세 관찰이 남아있습니다.

단기 이동평균은 보합세, 오실레이터는 중립권에서 등락을 반복했다.

테크니컬 메모(중기)

148엔대 중반의 저항을 명확히 넘지 못하고, 일봉은 박스권 상단 시도는 실패로 끝났다.

147엔대 중반의 지지대를 유지하며 상하 균형이 팽팽하게 유지되었습니다.

소감

재료에 비해 포지션 조정 중심이며, 타진형 매매가 우세한 모습을 보였습니다.

행사 전 유동성 감소가 겹치면서 가격 폭을 잡기 어려운 상황이었습니다.

무역소감

지정가 중심의 미세조정 전술이 잘 작동하기 쉬웠고, 역마진은 가격대를 얕게 설정하는 것이 무난했습니다.

손절매는 최근 고점과 저점 사이로 제한하고, 포지션 사이즈는 제한적으로 운용했습니다.

체크리스트

미국 금리 및 주요 인사 발언 일정 확인

당국의 발언과 개입 관련 헤드라인에 주의하세요.

아시아, 유럽, 뉴욕 각 시간대별 유동성 재점검

되돌아보기

유럽에서 매수세가 유입되어 뉴욕에서 잠시 밀렸으나 다시 매수세가 우세해 전날 고점을 소폭 상회하며 마감.

요약

지난주 FOMC 통과 후 단서는 제한적, 미 금리 및 연준 인사들의 발언을 기다리는 분위기 지속됨

유럽중앙은행(ECB) 당국자의 발언과 유럽 지표의 견조한 흐름이 유로화를 지지하는 요인으로 인식됨

하루의 가격 변동폭이 상대적으로 작아 방향감각이 잘 나타나지 않는 장세였다.

오늘의 가격 변동

유럽시간에 걸쳐 저가 매수세가 우세하며 반등을 시도하는 흐름이 이어졌다.

뉴욕 장 초반 금리 소폭 반등으로 다소 매도 우위였으나 이후 매수세 우위로 전환

전날 고점을 소폭 상회하는 수준에서 마감하며 상승세를 유지했다.

배경・재료

미국 FOMC 이후 금리인하 경로를 둘러싼 견해가 엇갈리면서 미국 금리의 소폭 하락에 환율이 반응했다.

유로존은 당국자 발언과 경기 체감경기 관련 헤드라인이 유로화 지지선으로 인식됨

대형 이벤트를 앞두고 적극적인 포지셔닝은 제한적이었다.

테크니컬 메모(단기)

1.18 부근이 반등의 기준점으로 인식되기 쉬워 상승의 이정표가 되었다.

1.17대 후반이 단기 지지선으로 인식되고 있다.

단기 이동평균은 보합세, 오실레이터는 중립권에 머물렀다.

테크니컬 메모(중기)

일봉에서는 박스권 등락이 이어지며 방향성 정하기 어려운 상황.

최근 고점-저점 구간 내에서의 움직임이 지속되고 있어 돌파를 확인하려면 거래량과 안착이 필요하다.

주봉 기준으로는 되돌림 매도와 매수세가 팽팽히 맞서며 균형을 유지했다.

소감

이벤트 대기 중 흐름 주도형 흔들림이 눈에 띄며 단기세력 회전이 주를 이뤘다.

헤드라인 유무에 따라 톤이 쉽게 바뀌고 실수요의 두께에 따라 상하가 억제됨.

한 방향으로만 움직이기 어려워 하락 시에는 환매가 우세했다.

무역소감

지정가 중심의 역마진 중심의 단기 회전이 작동하기 쉬운 하루였다.

이익실현은 얕게, 손절매는 최근 고점 외곽으로 제한하는 운용이 효과적이었다.

포지션 규모를 억제하고 금리 헤드라인 전후로 신규를 신중하게 결정했습니다.

체크리스트

다음 영업일 주요 지표 및 주요 인사 발언 일정 확인

1.18 인근 판 상황 및 옵션 관련 영향 점검

미국 금리의 시간대별 등락과 상관관계의 강약 재확인

되돌아보기

신규 재료가 부족한 가운데 미국 금리의 부진한 상승세가 달러화 상승을 억제하고 유럽발 매수세에 힘입어 반등, 뉴욕에서 잠시 밀렸으나 다시 매수세가 우세해 소폭 상승 마감.

요약

영국 인플레이션 고착화와 BoE 동결 관측을 의식하면서도 미국 인사들의 발언을 기다리며 적극적인 방향성은 제한적이었다.

재정 관련 헤드라인은 계속 경계감을 불러일으키고 달러의 부진한 성장세는 파운드화 약세를 지지하는 요인으로 작용했다.

장중에는 박스권에서 등락을 거듭하며 장 막판까지 반등세를 유지했다.

오늘의 가격 변동

유럽시간에 걸쳐 매수 우위로 1.3500 부근을 회복하는 장면이 눈에 띄었다.

뉴욕 장 초반 금리 소폭 반등으로 밀렸으나 하락폭은 제한적이며 다시 매수세로 돌아섬.

장중 범위는 대체로 1.3450~1.3520에서 고점 부근을 유지했다.

배경・재료

지난주 FOMC 통과 후 미국 금리는 소폭 등락에 그쳤고, 환율도 실마리를 기다리는 분위기가 이어졌다.

영국 측은 인플레이션 고공행진과 BoE의 신중한 태도를 의식해 조기 대폭 완화 관측이 후퇴했다.

재정 및 장기금리 동향에 대한 불안감이 상승을 억제하는 가운데 실수요 매수가 하단을 지지했다.

테크니컬 메모(단기)

1.3520 부근이 상방 저항으로 인식되며 1.3450 전후가 상승의 기준이 되었다.

1.3500은 단기 피벗으로 작용하여 상하 회전이 발생하기 쉬웠다.

단기 이동평균은 보합세, 오실레이터는 중립권 추세가 주를 이뤘다.

테크니컬 메모(중기)

1.3400~1.3600의 넓은 범위에서 상하한의 등락이 계속되고 있다.

일봉의 반등 고점은 반올림 폭이 작아 뚜렷한 추세 형성에 이르지 못함.

거래량 증가를 동반한 박스권 이탈이 확인되지 않는 한 박스권 내 평가가 타당하다고 판단.

소감

흐름 주도 장세에서 관망세가 두드러지며 주요 인사들의 발언을 기다리는 시간대에는 가격 움직임이 둔화됨.

환매 주도형이지만 한 방향으로만 움직이기 어려운 이벤트 전과 같은 분위기였다.

무역소감

지정가 중심의 박스권 회전이 유효하고 수익률은 얕게 깎아내는 운용이 유효했다.

손절은 1.3520 이상, 1.3450 이하 등 최근 구간 외곽으로 제한하여 크기를 억제했다.

체크리스트

다음 영업일 미국-영국 주요 지표 및 주요 인사 발언 시간 재확인하기

1.3500 부근의 판과 옵션 관련 기일 및 파업 확인

영국 장기금리와 미국 금리의 방향성 및 상관관계의 강약 확인

되돌아보기

도쿄에서 전일 저점을 갱신한 후 유럽과 뉴욕에서 하단을 시험하는 장면이 있었으나, 모멘텀이 약해 종일 좁은 박스권에서 움직였다.

요약

지난주 FOMC 통과로 미국 금리는 소폭 변동에 그쳤고, 달러의 강약이 뚜렷하지 않아 호주달러는 방향감각이 부족함.

RBA의 신중한 태도와 중국 경기 및 자원 가격의 추이를 지켜보면서 적극적인 추세 형성은 나타나지 않았다.

반등은 둔화된 반면, 급매물도 이어지지 않고 오름세가 이어지며 오름세 위주의 하루를 보냈다.

오늘의 가격 변동

도쿄 시간 전일 저점을 하회하며 하락세가 선행했으나 추격은 제한적이었다.

유럽~뉴욕에서 하단을 시도할 때마다 되돌림이 들어왔고, 0.66 부근을 중심으로 소폭 하락 마감.

시간대별로 흐름이 엇갈려 한 방향으로만 달리기 어려운 상황이 계속되었다.

배경・재료

미국 주요 인사들의 발언과 지표를 앞두고 미국 금리는 방향감각이 부족해 달러화는 부진한 모습을 보였다.

RBA의 신중한 스탠스로 호주 지표 확인 기다림이 우세해 신규 재료가 부족했다.

중국 관련 및 철광석 가격의 헤드라인이 심리를 좌우하기 쉬운 상황이었다.

테크니컬 메모(단기)

0.6600 부근이 피벗으로 인식되며 위쪽은 0.6620 부근에서 되돌림 매물이 나오기 쉬웠다.

아래쪽은 0.6580 전후로 밀림이 남아 돌파해도 추격이 둔해 반등하기 쉬웠음.

단기 오실레이터는 중립권에서 움직였고, 추세 지표는 보합세였다.

테크니컬 메모(중기)

일봉은 고점이 낮아지는 가운데 0.65대 후반의 지지대가 의식되며 박스권 색채가 강함.

이동평균의 방향은 평평해지고 방향성은 여전히 불투명하게 유지되고 있다.

명확한 브레이크 판단을 위해서는 종가 기준의 안착과 거래량 동반이 필요했다.

소감

재료난과 이벤트 기다림이 겹치면서 가격폭을 잡기 어려워 헤드라인에서 미세하게 흔들리는 전개가 눈에 띄었다.

차익거래와 실수요의 흐름이 간헐적으로 나타나며 상하를 억제하고 추세 형성을 방해하는 느낌이었다.

무역소감

역마진 주체의 박스권 회전이 잘 작동하고 수익은 얕게 잡는 운용이 효과적이었다.

스톱은 최근 스윙의 외곽으로 제한하고 크기는 평상시의 50~70% 정도로 억제했다.

브레이크 공략은 사전에 조건을 명확히 하고 시간대와 유동성을 중시하여 진입했다.

체크리스트

미국 금리의 시간대별 움직임과 달러 인덱스의 방향성

RBA 주요 인사 발언과 호주 지표 일정

중국 관련 헤드라인 및 철광석 선물 동향